迦畢試國（Kapisa，今阿富汗西部喀布爾河流域一帶）北方興都庫什山脈（Hindu Kush），山頂終年積雪，故又稱大雪山。其中一頂，上有水池，當地土著向它求雨求晴都很靈驗，原來此水池並非一般水池，池中居有龍王，又稱龍池，正所謂「水不在深，有龍則靈」。 這龍池的由來，卻有一段緣由，聽聞當地長者說，從前，健陀羅國有位阿羅漢，經常受池中龍王的供養。每天到了中午食時，便施展神通力，乘坐繩宝，凌空飛往龍池。有一天羅漢飛往應供時，他的一位沙彌侍者，偷偷地隱藏身形，攀緣在繩下，跟隨而去。到了龍宮，阿羅漢才發現沙彌侍者。
既然來到，龍王也只好留他用飯。龍王用天上的甘露餐款待羅漢。以人間食品招待沙彌。阿羅漢用完飯食後，便為龍王開示佛法，沙彌如常為師父洗滌食具。食具上剩留飯粒，其香無比，沙彌驚駭。旋即生起惡念，怨恨師父得美食，惱怒龍王偏心。發惡願說︰「願以自己所造福力，現時悉皆出現，以所有威力，令此龍王斷命，自己取而代之，成為龍王。」
當沙彌發此願時，龍王已覺頭痛。羅漢知道情形，說法教誨他們。龍王謝罪自責。但沙彌心懷忿恨，不肯悔過。
當天回寺之後，沙彌因為當時發願力；加上自己往昔福力，當夜便即命終，轉生為大龍王，威猛奮發，便來至雪山龍池，將龍王殺死，佔據龍宮，統其部屬。又因為往昔憎恨師父阿羅漢，遂興起狂風暴雨，摧拔樹林，意欲毀壞佛寺。
當時國王迦膩色迦，見此情形，覺得非常奇怪，便向阿羅漢請問。阿羅漢於是將前因後果告知國王，國王為了安撫此惡龍王，便在大雪山下起寺院佛塔，塔高百多尺。
國王雖有弘濟之心，可是龍王宿忿太深，並不領情。塔廟屢建屢毀。國王大怒，便要填平龍池，毀其居所。於是興兵發軍，來至雪山下。
龍王見到大軍壓境，非常恐懼。遂變作一年老婆羅門，來到軍前，擋著大王的象乘，勸諫說︰「大王前世多種善因，今生得為人王，威望所至，無不臣服，今又何必與一條龍爭鬥呢」。又說，龍雖是卑賤低下之畜生，然而威猛非常，乘雲馭風，蹈空履水，決非人力所能敵，陛下何必觸怒他呢？今陛下傾全國之兵力，而與一龍爭鬥，即使贏了，亦無懾服四方之威。如果輸了，便有敗於區區一畜生之恥。我為陛下著想，您應收兵回朝。」迦膩色迦王未有聽從他的勸告。
龍王見勸阻無效，旋即返回龍池作法。霎時間巨響震天，雷鳴動地。暴風拔木，沙石如雨。雲霧密佈，天昏地暗。軍士馬匹全都驚恐萬狀。國王於是命令全軍歸命三寶祈求佛力加庇。祈告說︰「弟子前生多種福德，今世得為人王。威名懾服強敵，統理南瞻部洲。今卻為此畜生所屈，是我福德尚是淺薄，但願將我往昔一切福力，於今集中現前。」說完，兩肩上騰起大煙燄，直向龍王噴去，龍王不敵退卻。一時風雨平靜，霧捲雲開。國王令軍士每人擔一石，用以填平龍池。
此時龍王又變作婆羅門，再次請求國王道︰「我就是池中的龍王，現在懼於國王的威力，願意投降。請國王慈悲，赦免我以前所作惡行。陛下德育群生，為何對我必欲誅之。陛下如果殺我，那麼我與陛下，會一起墮入惡道，您有殺害生靈之罪，我有怨忿仇恨之心。因果昭昭，報應不爽。善惡之分，清楚明了。」
迦膩色迦王聽了，覺得他所說有道理，便與龍王訂約，並警告龍王，日後如有再犯，定不饒恕。
龍王此時又說︰「我因前世惡業，今生轉世為龍，秉性兇猛惡劣，常常不能自制，嗔心起時，便會忘記今日所約。現有一要求，請王在雪山下重建塔寺，決不敢再毀壞。並派遣一人在寺中，守望雪山嶺巔。如果發現有黑雲升起，便是我瞋心發作之時，馬上敲打犍椎，當我聽到犍椎之聲，惡心自會熄滅？」國王於是重修佛寺佛塔，派人駐在塔上，守望山上雲氣，至玄奘法師往訪時期，仍未間斷。
據當地民眾說︰佛塔中有如來骨肉舍利，約有一升之多。神異變化之事，難以一一評述，有一次，塔中忽有煙起，瞬即整座佛塔起火，窗口更噴出烈燄，人們都以為塔已焚毀。但是等到火滅煙銷之後，只見舍利串連在一起如潔白的珠璠，繞�騥薱貌磹W，輾轉上升，高達雲端，然後又緩緩盤旋而下，還歸佛塔之內。
